ING ziet spanningen rond AI, energie en digitale autonomie in techsector

De ICT-TMT-sector staat voor strategische keuzes rond AI-rekenkracht, energievoorziening en digitale autonomie. Dat schrijft ING in de sectorupdate van februari, waarin ook telecomvooruitzichten en nieuwe businessmodellen in de advocatuur aan bod komen.

Volgens ING staat het kabinetsbeleid rond klimaatdoelen en AI-infrastructuur onder spanning. In het coalitieakkoord is sprake van investeringen in soevereine datacenters als onderdeel van een nationaal AI-rekenkrachtplan. Die infrastructuur vraagt echter grote hoeveelheden duurzame energie en extra transportcapaciteit, terwijl het stroomnet al onder druk staat.

Tegelijk werkt de coalitie aan 40 GW windenergie op de Noordzee en aan versnelling van het SMR-programma met kleine modulaire kerncentrales. Die combinatie moet bijdragen aan minder afhankelijkheid van buitenlandse energiebronnen. Volgens ING ligt hier een duidelijke koppeling tussen energiebeleid en digitale ambities: AI-rekenkracht en energieplanning kunnen niet los van elkaar worden ontwikkeld.

Digitale soevereiniteit speelt ook rond de voorgenomen overname van Solvinity door het Amerikaanse Kyndryl. Na een rondetafelgesprek in de Tweede Kamer op 27 januari groeit de politieke druk om de overname tegen te houden. ING wijst erop dat het blokkeren van de transactie op korte termijn soevereiniteitsrisico’s kan beperken, maar dat dit op langere termijn investeringsbereidheid kan remmen.

Gebrek aan kapitaal

Volgens de bank kampt Europa met een gebrek aan diepe kapitaalmarkten, waardoor Amerikaanse partijen sneller kunnen opschalen. Het beperken van overnames kan dat structurele probleem vergroten. ING ziet als alternatief onder meer sterker Europees aanbesteden met een duidelijke exitstrategie en het verdiepen van kapitaalmarkten, in lijn met eerdere voorstellen van Mario Draghi.

In telecom verwacht ING in 2026 een gematigde omzetgroei van circa 2 procent. De EBITDA groeit iets sterker door kostenreductie en verdere automatisering. Investeringen blijven rond 20 procent van de omzet, vooral door de uitrol van 5G Standalone en verdere glasvezelaansluitingen. Tegen 2026 heeft meer dan 80 procent van de Europese huishoudens een glasvezelpassage.

De concurrentie van kabelbedrijven, altnets, satellietdiensten en OTT-aanbieders in het zakelijke segment houdt de prijsdruk hoog. Europa loopt nog achter op 5G-snelheden in vergelijking met de VS, Azië en het Midden-Oosten. De uitrol van 5G SA en een volwassener device-ecosysteem moeten nieuwe toepassingen versnellen, zoals fixed wireless access, IoT en private netwerken.

Tot slot wijst ING op verschuivingen in de zakelijke dienstverlening. In een gesprek met een advocaat van Boels Zanders Advocaten komt naar voren dat AI-toepassingen het traditionele urenmodel onder druk zetten. De focus verschuift van urenregistratie naar waarde en output. Dat past binnen een bredere ontwikkeling waarin technologie bestaande verdienmodellen herijkt en organisaties dwingt hun positionering en interne processen te heroverwegen.

Het bericht ING ziet spanningen rond AI, energie en digitale autonomie in techsector verscheen eerst op ChannelConnect.